Chat
Status Công Ty Ngày KN TS Lợi Nhuận TT TS Lợi Nhuận
03/07/2018

· Masan Holdings (MSN – Mua vào) đã điều chỉnh tăng kế hoạch kinh doanh năm 2018 và ước tính KQKD Q1.

· Masan bắt đầu tập trung trở lại vào mảng hàng tiêu dùng chủ chốt.

· Thị trường đang đánh giá lại MSN sau sự cải thiện của KQKD và công ty tích cực tiếp cận NĐT.

· Cho năm 2018, HSC giữ nguyên dự báo doanh thu thuần là 43.040 tỷ đồng (tăng trưởng 14,4%) và điều chỉnh tăng 4,5% dự báo LNST của cổ đông công ty mẹ từ 3.394 tỷ đồng lên 3.545 tỷ đồng (tăng trưởng 14,3%).

· Ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu MSN là 104.000 đồng, tương đương P/E dự phóng 2018 là 30,7 lần và EV/EBITDA là 12,8 lần.

· Tiếp tục duy trì đánh giá Mua vào.

11/01/2018

HAX – CTCP DỊCH VỤ Ô TÔ HÀNG XANH

  • Điểm nhấn đầu tư:

  • HAX là nhà phân phối ủy quyền chính thức đầu tiên của hãng xe Mercedes-Benz tại thị trường Việt Nam:

  •  HAX sở hữu hệ thống phân phối nằm tại 2 đầu đất nước, thuận lợi cho việc phân phối các dòng và nâng cao hiệu quả kinh doanh. Hiện nay, HAX có 3 xưởng dịch vụ đang hoạt động với 67 khoang sửa chữa, có khả năng cung cấp dịch vụ sửa chữa, bảo trì cho gần 200 xe/ngày. Hoạt động dịch vụ bảo trì sửa chữa và cung cấp phụ tùng được dự đoán sẽ phát triển tốt và ổn định trong những năm tới khi lượng xe Mercedes đã bán quay lại bảo trì và sửa chữa sẽ ngày càng tăng mạnh. Đặc biệt khi HAX được hãng Mercedes-Benz công nhận là nhà phân phối cung cấp dịch vụ tốt nhất của hãng tại Việt Nam.

  • Doanh số HAX tăng gấp rưỡi, chiếm 1/3 thị phần Mercedes – Benz:
    Lượng xe công ty bán ra sau 10 tháng đạt 1.600 chiếc, chiếm 34% tổng số ôtô Mercedes – Benz tiêu thụ cả nước, theo số liệu từ lãnh đạo HAX được SSI Retail Research trích dẫn.

  • Ước tính tổng doanh số xe Mercedes – Benz cả năm 2017 toàn thị trường có thể đạt 6.100 xe, tăng trưởng 38% nhờ người tiêu dùng Việt Nam thay đổi thị hiếu từ Lexus sang Mercedes. Theo SSI Retail Research, doanh thu năm 2017 củaHAXước tính đạt 4.324 tỷ đồng, tăng 50% cùng kỳ. Khoản thưởng cho đại lý củaHAXở mức 132 tỷ đồng, tăng 46%. Khoản thưởng chiếm 3,2% tổng doanh thu củaHAX, tương đương mức thưởng trung bình 4 năm gần đây và sẽ trả vào cuối quý và cuối năm khi các đại lý hoàn thành kế hoạch về doanh số xe/phụ tùng/dịch vụ.

  • Lợi nhuận ròng 2017 ước tính đạt 96 tỷ đồng, tăng trưởng 23%, tương ứng EPS 2017 là 4.110 đồng.

  • Mở rộng thị trường ra khu vực phía Bắc tạo lợi thế lớn cho HAX trong hoạt động bán hang:

  • Haxaco đã hoàn tất việc mua thành công 3.894.2058 cp của PTM, tương đương với 92,7%

  • cổ phần của công ty này. Như vậy PTM chính thức trở thành công ty con của HAX. Haxaco

  • kỳ vọng PTM sẽ giúp Công ty gián tiếp mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao năng lực

  • cạnh tranh và tiết kiệm chi phí so với việc xây dựng một đại lý mới

  • Phân tích kỹ thuật: (xem hình)

  • Image title

    Image title


Theo ngày (Daily)

Mây Bollinger Bands mở rộng Khối lượng giao dịch tăng gấp đôi trung bình 20 phiên Giá tăng mạnh ( 3.38% ).

Chỉ báo xu hướng RSI và Stochastic đồng bộ đi lên xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn với HAX.
Chỉ báo MFI đi lên xác nhận dòng tiền đang quay trở lại tốt với HAX.

MACD cắt lên đường Signal dự báo xu hướng tăng của HAX.


09/01/2018

  • PNJ – CÔNG TY CỔ PHẦN VÀNG BẠC ĐÁ QUÝ PHÚ NHUẬN

  • Image title


  • Điểm nhấn đầu tư:

  • 9 tháng đầu năm 2017, Doanh thu của PNJ đạt 7.910 tỷ đồng, tăng 34% so với cùng kỳ 2016 và Lợi nhuận trước thuế đạt 629 tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ 2016.

  • Tính đến cuối tháng 11/2017, số lượng cửa hàng trên toàn quốc của PNJ đã tăng lên mức 261 cửa hàng, tăng 42 cửa hàng so với cuối năm 2016. Dự kiến số lượng cửa hàng mở mới sẽ tiếp tục gia tăng trong thời gian tới và sẽ chạm mốc 300 vào tháng 4/2018.

  • Năm 2017, VPBS dự báo tổng doanh thu hợp nhất của PNJ đạt 10.901,2 tỷ đồng, tăng 26,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, Doanh thu mảng trang sức vàng và bạc ước đạt 8.453 tỷ đồng, tăng 24,5%; doanh thu vàng miếng ước đạt 2.203,5 tỷ đồng, tăng 30%. Theo đó lãi ròng 2017 của PNJ ước đạt 675,9 tỷ đồng, tăng 50% theo năm. EPS năm 2017 ước đạt 6.405 đồng/cổ phiếu.

  • Trong năm 2018, tổng doanh thu hợp nhất ước đạt 13.069 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 896,2 tỷ đồng, tăng trưởng 32,6%, EPS năm 2018 ước đạt 8.042 đồng/cổ phiếu. Trong đó, doanh thu phân mảng kinh doanh trang sức vàng và bạc ước đạt 10.237,2 tỷ đồng, tăng 21,1% theo năm; doanh thu vàng miếng ước đạt 2.644,2 tỷ đồng, tăng 20% theo năm.

  • Kết quả ước tính trên dựa trên giả định:

  • PNJ sẽ mở mới 67 cửa hàng trong năm 2018 nâng tổng số lượng cửa hàng lên mức 330 cửa hàng. Mục tiêu đến 2020 sẽ đạt mốc 500 cửa hàng.

  • Thị phần kinh doanh vàng trang sức sẽ tăng thêm 1% lên mức 28% trong năm 2018. Mục tiêu đến 2020 sẽ chạm mức thị phần 30,4%.

  • Biên lợi nhuận gộp năm 2018 sẽ tăng thêm 0,8% lên mức 18,3%.

  • Khuyến nghị:

PNJ hiện đang giao dịch ở gần vùng hỗ trợ 133.000 đồng và cổ phiếu đã tạo nền tích luỹ khá tốt quanh vùng giá này trong 1 tuần trở đây, theo đó nhà đầu tư có thể xem xét mua ở vùng gía hiện tại quanh 133.000 – 134.000 đồng cho mục tiêu ngắn hạn là vùng đỉnh cũ 140.000 đồng và xa hơn là vùng 150.000 đồng. Cắt lỗ khi thủng mốc 130.000 đồng.

Image title


08/12/2017

- TCM là một trong những doanh nghiệp dệt may hàng đầu Việt Nam với các mảng kinh doanh chính:

           (1)Dệt may - Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm sợi, dệt, đan kim, nhuộm và may mặc;

           (2)Thời trang bán lẻ; 

           (3)Bất động sản. 

- TCM là doanh nghiệp duy nhất đạt yêu cầu từ sơị trở đi cho hiệp định TPP. Công ty đang có sự hồi phục mạnh mẽ sau một thời gian dài rơi vào khó khăn sau khi hiệp định TPP không được thông qua.

- Định giá TCM hợp lý trong năm nay là 35.000 đồng. Với EPS có thể đạt ~3800 đồng/cp. Một số điểm nhấn mà chúng tôi quan tâm là:

      TCM sẽ nới room theo lộ trình lên 70% và lên 100% trong thời gian tới

     TCM trong tháng 9-10 đã hoàn tất chuyển nhượng 7ha khu công nghiệp Đức Hòa Long An và hạch toán vào quý 4/2017

     Hoạt động nhà máy Vĩnh Long cải thiện và sát nhập với TCM, mặc dù nhà máy Vĩnh Long lỗ nhưng lợi nhuận TCM năm nay cải thiện cũng nhờ nhà máy Vĩnh Long không còn lỗ nữa và có lãi trong năm tới. Sát nhập với TCM cũng sẽ giúp dễ quản lý hơn.

    Thay đổi trong tái cơ cấu tài chính bằng việc giảm các khoản trích lập các quỹ phúc lợi và quỹ đầu tư phát triển sẽ giúp cho EPS và lợi ích của cổ động được cải thiện.

    Quý 4 kì lợi nhuận sẽ trên 50 tỷ nhờ mỗi tháng lãi hơn 700k usd cộng với hạch toán lợi nhuận bất động sản.

Xu hướng giá của TCM đang phá bỏ trend giảm và đi ngược với thị trường chung. Với triển vọng tăng giá 25% khuyến nghị MUA cho mục tiêu 35.

Giá mua: ATO ngày 08/12/2017 (dự kiến khớp28.5).

Giá mục tiêu:35

Giá cắt lỗ:<24

Tỷ trọng mua:20%Image title

04/12/2017

Tại ĐH bất thường ngày 11/8. PTB đã thông qua phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ và sử dụng số tiền thu từ đợt phát hành.

Như vậy, theo kế hoạch, PTB sẽ phát hành 6,48 triệu cổ phiếu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ từ mức 259 tỷ đồng lên 324 tỷ đồng.

Trong đó, phát hành cho cổ đông hiện hữu 5,18 triệu cổ phiếu, tương đương với tỷ lệ 5:1 (cổ đông sở hữu 5 cổ phiếu được quyền mua 01 cổ phần) với giá 35.000 đồng/cổ phiếu.

Số tiền dự kiến thu về là 181,4 tỷ đồng dự kiến sẽ được tài trợ 53 tỷ đồng cho máy móc chế biến gỗ Phù Cát; chi 27 tỷ đồng mua máy móc thiết bị cho nhà máy chế biến đá Diên Tân – Khánh Hòa. 101 tỷ đồng còn lại sẽ dùng bổ sung vốn lưu động.

PTB cũng phát hành gần 1,3 triệu cổ phiếu (tương đương 5% vốn điều lệ) cho CBCNV chủ chốt cũng với mức giá 35.000 đồng/cp.

KQKD 9 tháng lãi 230 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ năm 2016.

Lợi nhuận trước thuế đạt 271,1 tỷ đồng, cũng mới hoàn thành 63% chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế cả năm mà ĐHCĐ giao phó. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 230 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế ghi nhận về cho cổ đông công ty mẹ gần 220 tỷ đồng.

Khuyến nghị mua và chốt phần tăng vốn để đạt tối ưu lợi nhuận đầu tư.


Để thành thành viên DCG bạn có thể tiếp cận thông tin doanh nghiệp nhanh nhất, có thể tìm kiếm thông tin doanh nghiệp tin cậy đầu tư dài hạn thông qua những khuyến nghị chúng tôi.
667 Thành viên chính thức



DCG mobile


Tải miễn phí và trải nghiệm


Duc Trinh
HSC
Tỷ Suất 1.96%

1 Khuyến Nghị

Thuan Lim
Hochiminh Security Corp. HSC
Tỷ Suất 3.85%

1 Khuyến Nghị

Nguyễn Thế Hưng
Tỷ Suất -2.62%

1 Khuyến Nghị

DCG là một gia đình nhỏ trong đại gia đình HSC, chúng tôi là những chuyên viên tư vấn tài chính trực thuộc bộ phận kinh doanh. Đây là cộng đồng tài chính được thành lập bởi DCG với mục tiêu trao đổi thông tin tài chính, tổ chức sự kiện liên quan đến tài chính, thành viên trong DCG có quyền trình bày quan điểm và xây dựng thương hiệu cá nhân

Liên Hệ : account@dcg.com.vn | Coptyright © 2015 DCG VN Group